Кредитный ФОНД

21.07.2009

Кредитный ФОНД

Основы деятельности кредитных фондов в России заложены в Федеральном законе «Об инвестиционных фондах» №156-ФЗ от 29 ноября 2001 года (в редакции последних изменений от 12 марта 2008 года), а так же, в Положении «О составе и структуре активов АИФ и ПИФ» № 08-19/пз-н от 20 мая 2008 года (в редакции последних изменений от 23 сентября200 года).
Основными потребителями данного продукта на наш взгляд могут быть банки, промышленные корпорации и организации, стремящиеся оптимизировать дебиторскую задолжность, кредитные портфели, желающие продать или приобрести кредитный портфель, планирующие привлечь деньги с рынка, а так же организации стремящиеся оптимизировать свои профильные и непрофильные активы, имеющие разную степень оценки и ликвидности – так называемые – проблемные активы.
Суть продукта – секъюритизация дебиторской задолжности, «проблемных активов» и кредитных портфелей, и как следствие, переход прав собственности на данный вид активов в паи Закрытого Паевого Инвестиционного Фонда, в целях улучшения структуры баланса организаций, оптимизации денежных потоков и получения прибыли.
Состав активов «кредитного фонда» созданного в виде Закрытого Паевого Инвестиционного Фонда будет иметь такую структуру:
•    Денежные требования по кредитным договорам или договорам займа;
•    Имущество, оставленное за собой в качестве залога или полученное при взыскании долга;
•    Денежные средства или депозиты;
•    Долговые финансовые инструменты – в данном случае облигации;
•    Производные финансовые инструменты;
Основными преимуществами Закрытого Паевого Инвестиционного Фонда мы считаем:
•    Разделение рисков т.к. имущество фонда имеет обособленный характер и отдельный баланс;
•    Налоговые льготы для держателей пая – налоговая база возникает только при отчуждении доли ЗПИФа;
•    Возможность привлечения дополнительных финансовых ресурсов в ЗПИФ;
•    ликвидность паев;

Например: при наличии задолжности (дебиторской/кредиторской), данную задолжность можно переоформить в паи кредитного ЗПИФа, тем самым «расчистив баланс» и получив достаточную ликвидность, которую можно в дальнейшем использовать в качестве «финансового плеча» в интересах организации.

Возврат к списку


© 2001–2017 ООО «ИК «КОИН»

На главнуюПоискE-mailКарта сайтаАнглийская версия